近日，招商银行的年报公布，一如既往的风格独树一帜，成绩令市场侧目。衡量银行经营几大核心指标，招行均表现优异。截至2020年末，实现营业收入2905亿元，同比增长7.7%；实现净利润973亿元，同比增长4.8%，增长领跑24家上市银行，无愧“银行界的茅台”之称；不良贷款率1.07%，连续四年下降，拨备覆盖率437.7%（24家上市银行排名第四）、ROE（净资产收益率）15.7%（排名第二），均明显优于平均水平；权重法下核心一级资本充足率连续三年提升，继续保持内生式增长；资本市场表现格外亮眼，市值于2020年底突破万亿（目前已达到1.3万亿），跃升至上市银行第3位，显示了市场极高认可度。

有着“零售之王”之称的招商银行，其私人银行业务一直为业界标杆。截至2020年末，私人银行客户数已近10万大关，达到99977户，同比增长22.4%；管理私人银行客户总资产2.77万亿元，同比增长24.4%，领衔地位进一步捍卫。5年来，招行私人银行管理总资产规模、客户总数均实现了翻一番还多。其私人银行与财富管理、信用卡、“招商银行”和“掌上生活”两大App共同构成了招行坚实的“零售之王”护城河。

守望相助下的逆势增长

2020年疫情阴霾袭来，外部环境异常复杂，招行与社会各界守望相助、共克时艰。疫情突降之际，招行果断行动，2亿元专款大年初一驰援武汉，全系统实施了一系列延期还款、减费让利举措，显示了金融企业应有的责任担当。

2020年的答卷，招行再次以亮眼成绩回答了一家商业银行在为全社会提供最佳金融服务上，应当有何价值贡献和探索创新。多项核心数据创下了近年来的新高，最引人注目的是，2020年实现了三个“破万亿”：零售AUM（管理客户总资产）增长破万亿、核心存款增长破万亿、总市值破万亿。
招行零售AUM增量超1.4万亿元，已相当于一家中小银行的规模水平。零售AUM总规模已近9万亿元，位居全国银行业第二，而其他股份行的零售AUM均在2万亿元徘徊，显示出招行财富管理一骑绝尘的体系化优势；资本市场对招行也不吝肯定，股价一年涨幅接近100%，以1.3万亿元的市值傲视银行股；核心存款增量破万亿，活期存款占比提升，勾勒出招行在利率市场化大潮下的独特竞争力和客户最直白的信任。

招商银行的“变”与“不变”

“零售之王”的美誉和地位并非一日之功。招商银行之所以能从深圳一地发展成为全球市值前十的银行，内在逻辑应归于“变”与“不变”。

“变”是指始终保持前瞻的战略体系，紧扣时代脉搏；“不变”是指以打造最佳客户体验为恒定目标的服务追求。1995年招商银行首推多储种、多功能于一身的电子货币卡—“一卡通”，引发中国银行业一场革命；1997年的“一网通”，率先涉水互联网，构筑了包括网上银行、手机银行、App平台等线上服务体系，成为“金融+科技”执牛耳者；率先将零售AUM（管理客户总资产）作为核心指标，构建了领先的零售分层服务模式；首创FPA（客户融资总量）经营理念，即除传统的贷款外，还包含表外的债券承销、资产支持证券等，形成了“商业银行+投资银行”的一体化服务能力；面对互联网、云计算和AI等技术变革，率先布局，全行转型，2014年升级互联网金融，2015年总结流量思维，2017年“金融科技银行”，2018年“MAU北极星指标”，2019年“3.0经营模式”，2020年“开放融合”，再到2021年大财富管理的“大客群、大平台、大生态”，倾尽全力拥抱机遇。

为什么是“大财富管理”

“十四五”期间，招商银行将全面打造大财富管理体系作为应对内外部形势变化的战略支点。大财富管理战略是市场环境演化和招行自身轻型银行战略转型“两条河”交汇水到渠成的结果。
2020年全国人均GDP再次突破1万美元，居民人均可支配收入32189元。“十四五”期间，我国将跨越“中等收入陷阱”，居民财富将持续积累，中产富裕阶层将进一步扩大。

当前我国居民家庭资产中，住房资产占比近80%，而金融资产不到12%。随着房地产总量需求下降，调控政策出台，居民家庭资产配置中房地产比例将趋于下降、金融资产比例将加速提升。
从产业角度看，国民经济结构向新动能转型，多层次资本市场建设进程提速，直接融资步伐进一步加快，资产证券化、公募REITS、债务融资等将大幅扩容。

大财富管理的用意就是做社会融资和居民财富的“连接器”，让资金和资产通过招行“相遇”，通过“人+数字化”满足个人、企业、政府机构等各类客户金融需求。

让财富管理“飞入寻常百姓家”

招商银行的大财富管理价值循环链，志在用全新的模式，更专业的服务，更丰富的产品，将客户资金端和融资端需求更有效地连接起来。

服务“大”客群。招行通过专业服务让财富管理“飞入寻常百姓家”，帮助每一位客户在不确定的市场波动中追求相对的确定性，致力于陪伴客户走过理财启蒙、保值增值、资产配置、财富传承各阶段，让“对的钱”在“对的时间”投资“对的产品”。除了零售客户，招行也服务于企业、政府的财富管理需求。

搭建“大”平台。招行将满足客户需求永远是第一优先级，积极拥抱一切有利于为客户创造价值的社会资源，开放自身，打破“门第”之见，将其他银行、资产管理公司的优质产品在招行的平台上销售，让客户在招行的平台上享受开放、自如的一站式金融服务。招行将大力发展顾问式财富管理、全权委托，从卖方服务向买方服务转型，做全市场的产品采购专家和资产配置专家，在长期为客户创造价值的过程中实现自身价值。

促进“大”生态。招行与客户之间，以及客户与客户之间的资金与信息交互，构成了一个以金融场景为主的开放生态。对内，打通“财富管理-资产管理-投资银行”价值链，构建银行、资管、基金、保险等全牌照融合的格局。对外，以客户视角的资产负债表链接全社会的资金和资产。招行将用专业服务建立信任，用价值创造增强粘性，用风险管理守护安全，构建招行、客户、合作伙伴的利益共同体，让所有的成员相互滋养、共同成长。

今年4月8日是招商银行与客户同行的第34年，招行将一如既往把为客户创造价值作为不变追求，以“人+数字化”打造服务优势，以开放融合改进金融体验，与客户携手追寻星辰大海。