高净值人群财富传承 58%首选家族信托
今年，一代“赌王”何鸿燊逝世，而更加引人注目的是赌王家族的争产风云。然而，赌王家族虽然内部关系复杂，但财富纠纷却没有上演。究其原因是因为家族信托（也称他益信托，民事信托）很早就已经介入其中，为这样高净值群体做好了未来财富的部署分配。
上期，小锦为大家带来了利率下行通道下，普通百姓的理财攻略。随着社会经济水平的提升，现在高净值人群的规模也渐渐增长，对于高端理财产品的需求也随之增加。如何确保财富的有效传承？如何打破“富不过三代”的紧箍咒？
相关调查数据显示，随着经济的发展与财富管理需求逐渐从“创富”到“守富”、“传富”转变，财富传承和财富管理的需求趋于年轻化，家族信托成为高净值人士首要的财富传承工具。在各类财富传承工具中，高净值人士未来更倾向于选择家族信托，占比高达57.93％，其后是保险、法定继承、遗嘱等工具。
本期，我们邀请了招商银行总行认证、成都分行一级财富顾问陈建宇跟大家聊一聊家族信托理财知识。
家族信托简单来说，即客户将自己包括现金、股权、不动产等交由专业受托人代为管理和处置，以实现客户的财富规划、风险管理、资产传承等。而在其中最关键的点就是——资产的所有权和收益权相剥离，也就是说，信托资产的所有权并不属于客户本人，但相应的信托资产和收益依然根据客户的意愿收取和分配。如果离婚分家产、意外死亡或被人追债，这笔钱都将独立存在，不受影响。家族信托能够更好地帮助高净值人群规划“财富传承”，也逐渐被中国越来越多人所认可。
首先我们要搞清楚的是，资产为什么需要做规划及管理？答案很简单：收益和风险。
财富管理，其实就如同我们平时驾驶车辆一样，驾驭的财富规模越大，盲区也就越大。当居民的财富累积到了“大型卡车”级别时，相应的风险也就越来越大。
有这样的典型案例：锦总，50来岁，通过大半辈子的生意打拼，在杭州买下9套房。前几年，锦总了解到可以通过转移财产的方式，规避一些法律风险。但是不排除将来生意走下坡路吃官司，进而被当成老赖进行强制执行。所以，锦总想了个“高枕无忧”的办法：跟老婆“假离婚”，夫妻俩瞒着在海外读研究生的女儿，悄悄办理了协议离婚，并把原本属于夫妻名下的9套房子，全部过户给了妻子，夫妻俩依旧住在一起。
然而天不遂人愿，妻子突然患癌身亡，走前立遗嘱：名下9套房产指定由丈夫继承，女儿不继承。但这份自书遗嘱，并没有公证。公证时他拿不出结婚证不符合遗嘱中所写的“丈夫”身份。
女儿得知离婚真相瞬间崩溃，岳父母怒斥锦总不是法定继承人，没资格要房子，原本一手打拼下来的资产，最后却成了三代人互相猜忌的起源。
通过上述事例可以得知，规避财产风险的办法是：运用科学的财富分配机制，保障家族内每位成员的财富所得，家族信托就是实现这一目的的“私人管家”。
其次，高净值人群的资产面临哪些平时不易发掘的隐形风险？——婚姻风险、债务风险、继承风险、企业风险。换句话说，首先要确定资产能够按照拥有人的意愿，在特定的时间和场景，给到想给的人，无论发生任何风险事件，保障资产的所用所使。
举例子说明，法律界定可能跟你的判断不一样——
张女士早年丧父，母亲将她抚养成人。张女士结婚3年后，母亲突发脑溢血去世。与此同时，张女士发现自己的配偶出轨，于是便向法院提出了离婚。
利用家族信托，我们可以帮助张女士完美规避资产传承及婚姻财产分割的风险。
首先，由张女士的母亲作为委托人设立家族信托，将自己的现金、股票、房产等资产全部装入家族信托，并指定张女士为唯一受益人。其次，在婚前张女士自己也可作为委托人设立家族信托，并将自己的母亲设立为唯一受益人。这样一来，即便是在张女士没有做婚前财产公证，母亲没有提前立遗嘱的情况下，绝大部分的资产都得到了保护，不会因为意外情况而被分割。
家族信托应该如何选择？
目前我国的绝大部分信托公司和银行均为高净值客户设立有家族信托团队，负责为客户量身定做家族信托管理方案。而大家在选择家族信托时，应优先考虑几个方面的问题：
设立门槛和管理费
常见的家族信托设立门槛为1000万或800万，每年的管理费从0.9%-1.5%不等。而对于资产量没有那么庞大的中产阶级客户，可以优选考虑如招商银行的财富信托，设立起点仅100万，能够有效帮助新生代的小企业主，未婚人群做好未来的风险规划。
资产管理能力
家族信托的资金管理分为普通模式和全权委托模式，在普通模式下，客户将自行决定资金的投资标的和配比，银行和信托公司会为客户提供相应的资产配置建议。而在全权委托模式下，客户的资产投资和运营将完全由银行或信托公司进行操控，客户可获得季度运作报告，并决定是否持续进行全权委托。不管在哪一种模式下，强大的财富管理能力和优秀的团队都是不可或缺的。
设立目的和节点
在设立家族信托时，应优选考虑好自己的风险敞口和未来的现金流，企业债务风险/婚姻财产风险/资产传承风险等等。不同的风险敞口有不同的设计方案，在设立前需认真与信托顾问进行方案商讨，避免方案出现漏洞而导致自己的资产没有受到全面的保护。